Le musée des beaux-arts est actuellement installé dans un bâtiment moderne conçu par Manuel Gallego Jorreto, qui récupère une partie de l'ancien couvent des Capucines.

En 1922, le musée provincial des beaux-arts de La Corogne est officiellement fondé, bien que sans lieu fixe, et l'acquisition des premières œuvres de la collection du musée commence.

En 1938, une partie du bâtiment du Consulado del Mar a été cédée pour accueillir la collection du musée, partageant le bâtiment avec l'Académie royale des beaux-arts et la bibliothèque du Consulado. Ce n'est qu'en 1947 que le musée a ouvert ses portes. Dans le bâtiment du consulat, la collection s'est enrichie grâce à des dons, des dépôts et des acquisitions.

Dans les années 1980, le musée a été classé comme musée d'État et a commencé à recevoir un budget régulier du ministère de la culture.

En 1989, la gestion du musée a été reprise par la Xunta de Galicia.

En 1995, un nouveau bâtiment a été inauguré dans l'ancien couvent de Las Capuchinas - partiellement restauré - conçu par l'architecte Manuel Gallego Jorreto, qui a remporté le prix national d'architecture espagnol en 1997.

La collection comprend de nombreuses œuvres du musée du Prado, de la peinture espagnole et européenne du XVIe au XXe siècle, et de la peinture galicienne des XIXe et XXe siècles.

Il possède également une importante collection de gravures de Goya et de pièces en céramique de Sargadelos.