Il se dresse sur le palais construit par Muhammad III au XIVe siècle, remodelé par Yusuf I et Muhammad V, qui possédait une grande cour au centre, ce qui lui donnait la forme d'une villa rustique. Après la conquête, il fut donné aux Franciscains, qui en firent le premier couvent de Grenade. Il fut démoli l'année suivante, mais il reste l'ancienne chapelle, une œuvre nasride reconvertie, où les Rois Catholiques étaient enterrés jusqu'à la construction de la Chapelle Royale de Grenade. Elle possède également une cour andalouse, un balcon en treillis et une citerne.

Il fonctionne actuellement comme un hôtel, offrant des services d'hébergement à l'intérieur de l'Alhambra. Il est géré par l'entreprise publique Paradores de Turismo de España.